制造业AI转型和国产替代正在重塑产业格局。格创在半导体CIM+AI和工业AI两个赛道的技术能力和标杆案例已得到市场验证，处于上升通道。
三个核心挑战：①内部业务结构性下滑尚未逆转 ②AI组织能力严重滞后于产品能力 ③海外和战略合作未能形成增长第二曲线。
战略定位："AI驱动的软硬一体化追赶者"——以AI技术差异化带动全赛道竞争力提升，以半导体标杆案例带动品牌势能和跨行业复制。下半年从"守"切换到"攻"。

上半年：预算基本达成但定调保守，全年收入确认压力集中在Q4。外部"四升一降"（毛利率、自研软件占比、KA客户占比、签单质量提升，转售比例下降），但增速不足以弥补内部下滑。内部传统业务体量下滑xx%、毛利率下降x pct。现金流同比改善但面临三类结构性风险（垫资/模式性垫资/融资延迟）。
全年预测：力争达成内外部预算目标，关键变量：①Q4外部收入确认进度 ②建厂项目交付回款（t11/t8/华兆/菲律宾）③战略合作H2实质财务贡献。
（全年滚动预测数据待补充）